網貸行業進入有序發展新階段

8月25日，中國銀監會發布《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》和《信息披露內容說明》，標誌着網貸行業“1+3”制度框架基本搭建完成，初步形成了較爲完善的制度政策體系。

2016年8月，銀監會等發佈了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，確立了網貸行業監管體制及業務規則，明確了網貸行業發展方向，爲網貸行業規範發展和持續審慎監管提供了制度依據。《辦法》出臺後，按照網貸行業“1+3”（一個辦法三個指引）制度框架設計，銀監會會同相關部門分別於2016年年底和2017年年初，發佈了《網絡借貸信息中介機構備案登記管理指引》和《網絡借貸資金存管業務指引》。

“‘一個辦法三個指引’貫穿網貸行業管理全流程。”中國社會科學院金融研究所副主任尹振濤表示，《辦法》是一個統領性的管理思路，《備案登記指引》是准入門檻，《存管指引》是從支付清算的角度防控網貸行業最重要的風險防範手段，《信息披露指引》則是日常管理，能夠做到事前預警、事中監控、事後防範的重要手段，也是網貸行業監管的一個基礎設施建設。

在中國人民大學法學院副院長、金融科技與互聯網安全研究中心主任楊東看來，“1+3”體系的完成，標誌着網貸行業進入有序發展新階段。

《信息披露指引》及《說明》明確了網絡借貸信息中介業務活動中應當披露的具體事項、披露時間、披露頻次及披露對象等，爲參與網貸業務活動的各當事方進行信息披露提供了標準和依據。

“各界關注度比較高的逾期數據，在《信息披露指引》中也有了統一的標準，其中逾期金額指按合同約定，出借人到期未收到本金和利息的金額總合。逾期筆數指按合同約定，出借人到期未收到本金和利息的借款的筆數。”開鑫金服總經理周治翰表示，與此前的互聯網金融登記披露服務平臺發佈的標準相比，此次增加了與逾期強關聯的代償金額指標，通過代償金額和筆數，能夠更加客觀地反映網貸平臺經營情況，以供投資者做出判斷。

值得一提的是，《信息披露指引》充分考慮到當前網貸行業的現實情況，明確了六個月的整改過渡期限，以便網貸機構滿足《信息披露指引》要求，並做好與備案登記、資金存管等的銜接。“預計不合規的網貸平臺也將在監管壓力之下主動退出或者轉型，推動互聯網金融行業規範健康發展。”PPmoney理財CEO胡新說。

拍拍貸總裁胡宏輝表示，強監管不是爲了遏制新事物的發展，而是在剷除行業“毒瘤”之後，給予網貸平臺更加公平、透明的競爭環境。從行業層面看，平臺在整改緩衝期間儘快完成監管要求，增強平臺核心競爭力才能在網貸行業走得更久遠。